Drei führende Wall-Street-Analysten bleiben hinsichtlich der Nvidia-Aktie optimistisch. Hier erfahren Sie, warum

Chip-Gigant Nvidia (NVDA) gilt dank der starken Nachfrage nach seinen fortschrittlichen Grafikprozessoren (GPUs) als einer der Hauptnutznießer des Booms der künstlichen Intelligenz.

Die Aktie stand in letzter Zeit unter Druck aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Bewertungen von KI-Spielen und der wachsenden Konkurrenz im KI-Chip-Bereich durch Konkurrenten wie Broadcom (AVGO), Advanced Micro Devices (AMD) und die Tensor-Prozessoren (TPUs) von Google, die zu Alphabet gehören. Nvidia sieht sich angesichts der geopolitischen Spannungen zwischen Washington und Peking auch mit Unsicherheit im Zusammenhang mit Chip-Exporten nach China konfrontiert.

Trotz des anhaltenden Drucks haben mehrere Top-Analysten bleiben aus mehreren Gründen optimistisch gegenüber Nvidia, einschließlich der soliden Erfolgsbilanz, der starken Umsetzung, der anhaltenden Innovation und der beherrschenden Stellung auf dem KI-GPU-Markt. Der KI-Analyst von TipRanks hat auch ein „Outperform“-Rating für NVDA-Aktien mit einem Kursziel von 205 $.

Schauen wir uns die Ansichten von drei dieser Wall-Street-Profis an, die optimistisch in Bezug auf das Wachstumspotenzial von Nvidia sind.

Im Anschluss an ein virtuelles Treffen mit Nvidias Vizepräsident für Investor Relations, Toshiya Hari, Analyst der Bank of America Vivek Arya bekräftigte die Kaufempfehlung für die NVDA-Aktie mit einem Preisprognose von 275 $und sagte, dass er es weiterhin als eine Top-Wahl betrachte.

Unter den wichtigsten Erkenntnissen erwähnte Arya, dass Nvidia zwar zustimmt, dass Gemini 3 ein Top-Large-Language-Modell (LLM) ist, das auf der hauseigenen TPU von Google trainiert wird, das Unternehmen jedoch der Ansicht ist, dass es noch zu früh sei, um einen klaren Gewinner zu benennen. Insbesondere betonte das Unternehmen, dass die vorhandenen verfügbaren GPU-basierten LLMs alle auf der alten Hopper-Architektur (2022) trainiert wurden und nicht mit den kommenden LLMs verglichen werden können, die auf den Blackwell-GPUs (2024) von NVDA trainiert werden.

Arya betonte, dass das Management hinsichtlich der erwarteten Einführung der von Blackwell unterstützten LLMs Anfang 2026 zuversichtlich sei, was beweisen würde, dass „sie der Konkurrenz mindestens eine ganze Generation voraus sind“. Tatsächlich sehen externe Benchmarks wie MLPerf und InferenceMAX Blackwell als klaren Spitzenreiter sowohl im Training als auch in der Inferenz, wobei Nvidia in Bezug auf Schlüsselkennzahlen wie Token pro Watt und Umsatz pro Token herausragt.

Der Fünf-Sterne-Analyst fügte hinzu, dass Nvidia für die Kalenderjahre 2025 bis 2026 weiterhin Nachfrage- und Angebotstransparenz für Umsatzchancen von mindestens 500 Milliarden US-Dollar für Blackwell, Rubin und Networking hat. Interessanterweise sind die jüngsten Verträge mit dem ChatGPT-Hersteller OpenAI und Anthropic/Microsoft eine Ergänzung zu dieser 500-Milliarden-Dollar-Aussicht (da es sich um Absichtserklärungen handelt) und stellen potenzielles Aufwärtspotenzial dar.

Insgesamt bestätigte das Treffen Aryas optimistische These, da der Analyst die Bewertung der NVDA-Aktie für attraktiv hielt. Insbesondere das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 25x bzw. 19x der Gewinne von 2026 und 2027 impliziert nur ein PEG-Verhältnis von 0,5x. Im Vergleich dazu liegt der Durchschnitt bei den Magnificent Seven-Aktien und Wachstumskonkurrenten bei 2x.

Arya belegt Platz 270 unter mehr als 10.100 von TipRanks erfassten Analysten. Seine Bewertungen waren in 58 % der Fälle profitabel und lieferten eine durchschnittliche Rendite von 17,7 %.

Bernstein analyst Stacy Rasgon ist auch hinsichtlich der Aussichten von Nvidia optimistisch und hat eine Kaufempfehlung für die Halbleiteraktie mit einem Kursziel von 275 US-Dollar. In seiner neuesten Mitteilung an die Anleger besprach der Analyst einige interessante Erkenntnisse aus seinem virtuellen Investorentreffen mit Stewart Stecker, Senior Director für Investor Relations bei Nvidia.

Rasgon wies darauf hin, dass die im Oktober angekündigte Prognose von 500 Milliarden US-Dollar für die kumulierten Blackwell-, Rubin- und Netzwerkumsätze für die Kalenderjahre 2025 und 2026 wahrscheinlich einen Aufwärtstrend aufweisen wird, da neue Deals wie der mit Anthropic, die OpenAI 10 GW-Zusammenarbeit und Partnerschaften im Nahen Osten nicht enthalten sind.

Zu den Bedenken hinsichtlich der Konkurrenz durch die hauseigenen Chips von Google bemerkte Rasgon, dass Nvidia zwar die Fortschritte anerkennt, die Google in mehr als zehn Jahren gemacht hat, das Unternehmen jedoch davon ausgeht, dass es dem TPU-Programm des Suchmaschinengiganten etwa zwei Jahre voraus ist.

Nvidia argumentiert, dass es angesichts des sich entwickelnden KI-Marktes für Google schwierig sein wird, Cloud-Dienstanbieter davon zu überzeugen, TPUs einzusetzen, da sie für bestimmte Modellstrukturen gedacht sind. „Aber sie glauben, dass die programmierbaren Plattformlösungen von NVIDIA nach wie vor die beste Hardware für die Cloud-KI-Infrastruktur sind“, sagte Rasgon.

In Bezug auf den jüngsten Beitrag von Präsident Donald Trump, Nvidia die Lieferung von H200-KI-Chips nach China zu gestatten, vorbehaltlich einer 25-prozentigen Kürzung, die an die USA geht, bemerkte Rasgon, dass Nvidia immer noch darauf warte, sich Lizenzen für die Lieferung von H200-Chips zu sichern, wonach das Unternehmen beabsichtigt, die Nachfrageanfragen zu prüfen und mit der Produktion zu beginnen. Darüber hinaus hat Nvidia noch keine Einzelheiten zur 25-prozentigen Umsatzbeteiligung mit der US-Regierung erhalten und ist derzeit unklar, wie diese Gebühr verbucht wird.

Rasgon belegt Platz 144 unter mehr als 10.100 von TipRanks erfassten Analysten. Seine Bewertungen waren in 67 % der Fälle erfolgreich und lieferten eine durchschnittliche Rendite von 27,3 %.

In einer Forschungsnotiz zum Ausblick für Halbleiter im Jahr 2026, Jefferies-Analyst Blayne Curtis bekräftigte die Kaufempfehlung für die Nvidia-Aktie mit einem Kursziel von 250 US-Dollar. Curtis nannte Broadcom (AVGO) als Top-Wahl und verwies auf die Wende bei ASIC (anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise) und den höchsten Grad an Schätzungsrevisionen, die für das Unternehmen in der Halbleitergruppe erwartet werden. Dennoch bleibt er hinsichtlich Nvidia optimistisch.

„Angesichts des technologischen Vorsprungs und der 18-fachen Bewertung des Unternehmens mit dem 18-fachen des 10-Dollar-EPS haben wir NVDA nicht aufgegeben“, sagte Curtis.

Der Fünf-Sterne-Analyst behauptet, dass sich die ASIC-Einführung noch in einem frühen Stadium befindet, was Nvidia bei robusten Ausgaben viel Raum für Wachstum gibt. Er ist der Meinung, dass die anhaltenden Sorgen über NVDA überbewertet sind, wenn man bedenkt, dass die Einführung von Blackwell Ultra auf Kurs ist und Rubin in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 hochfahren soll.

Darüber hinaus wies Curtis auf die Dominanz von Nvidia im Bereich KI-Chips hin und erwartet, dass die Markteinführungen von Vera-Rubin und NVLink 6 in der zweiten Jahreshälfte 2026 die Position des Unternehmens stärken werden. Er geht davon aus, dass die von Blackwell unterstützten LLMs im ersten Halbjahr 2026 eingeführt werden und als potenzieller Katalysator für die NVDA-Aktie wirken werden.

Curtis geht außerdem davon aus, dass Nvidias Einführung seines neuen CPX-Chips in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 von höheren Investitionsausgaben von Hyperscalern und einem zunehmenden Fokus auf Inferenz profitieren wird. Der Analyst erwartet derzeit, dass CPX im Kalenderjahr 2027 einen Umsatz von 13 Milliarden US-Dollar erwirtschaften wird. Aufgrund all dieser positiven Ergebnisse erhöhte Curtis seine Schätzungen für den Gewinn je Aktie (EPS) für Nvidia für 2026 und 2027 von 6,83 US-Dollar bzw. 9,03 US-Dollar auf 7,82 US-Dollar bzw. 9,50 US-Dollar.

Curtis belegt Platz 58 unter mehr als 10.100 von TipRanks erfassten Analysten. Seine Bewertungen waren in 64 % der Fälle profitabel und lieferten eine durchschnittliche Rendite von 27,8 %.