Das Logo der Macquarie Group Ltd. am Hauptsitz des Unternehmens in Sydney, Australien, am Mittwoch, 18. Juni 2025.
Brent Lewin | Bloomberg | Getty Images
Die australische Qube Holdings gab am Montag bekannt, dass Macquarie Asset Management ein unverbindliches Angebot zur Übernahme des Logistikunternehmens zu einem Unternehmenswert von 11,6 Milliarden australischen Dollar (7,49 Milliarden US-Dollar) vorgelegt habe.
Macquarie hat angeboten Qube für 5,2 AU$ pro Aktie in bar erwerben, was einem Aufschlag von fast 28 % auf den Schlusskurs der Qube-Aktie von 4,07 AU$ am Freitag entspricht.
Laut LSEG-Daten stiegen die Qube-Aktien am Montag um 19,4 % und schlossen bei einem Rekordhoch von 4,86 AU$, während die Aktien der Macquarie Group, der Muttergesellschaft der Vermögensverwaltungseinheit, um bis zu 0,31 % fielen und bei 193,48 AU$ schlossen.
Dem Übernahmeangebot folgte eine Verhandlungsphase nach einem zuvor niedrigeren unaufgeforderten Angebot von Macquarie Asset Management, sagte Qube in seiner Einreichung, ohne den genauen Wert des vorherigen Angebots anzugeben.
Qube-Aktienkurs
Der Unternehmenswert entspricht etwa dem 14,4-fachen des Gewinns von Qube vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen oder EBITDA für das Geschäftsjahr 2025, heißt es in der Einreichung. Der Unternehmenswert misst in der Regel den Gesamtwert eines Unternehmens, bestehend aus seiner Marktkapitalisierung und den Kosten für die Tilgung seiner Schulden abzüglich Bargeld.
Die Geschäftstätigkeit von Qube umfasst hauptsächlich Containerleasing, Auto- und Getreidefrachtterminals sowie Straßen- und Schienentransportdienste.
Der Deal steht unter dem Vorbehalt eines „zufriedenstellenden Abschlusses“ der Due-Diligence-Prüfung von Qube und seiner Geschäftstätigkeit, der endgültigen Genehmigung durch die Vorstände beider Unternehmen und der behördlichen Genehmigungen.
Qube sagte, es habe eine Exklusivitätsurkunde mit Macquarie abgeschlossen, in deren Rahmen der Vermögensverwalter bis zum 1. Februar 2026 die Möglichkeit hätte, eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen.
„Wir freuen uns darauf, uns weiterhin konstruktiv im besten Interesse unserer Aktionäre zu engagieren“, sagte John Bevan, Vorsitzender von Qube, in der Einreichung.
In einer E-Mail-Antwort vom Montag lehnte ein Sprecher von Macquarie Asset Management die Bitte von CNBC um einen Kommentar ab.
Macquarie Vermögensverwaltung verwaltet derzeit fast 960 Milliarden AU$ in Vermögenswerten weltweit auf öffentlichen und privaten Märkten mit Portfoliounternehmen, die die Sektoren Infrastruktur, Immobilien und Landwirtschaft abdecken.
Nach der Ankündigung von Qube bekräftigte Samuel Seow, Vizepräsident und Aktienanalyst der Citi Bank, sein „Kauf“-Rating für das Unternehmen mit einem Kursziel von 4,9 AU$. Seow wies auf potenzielle Abwärtsrisiken wie den Preiswettbewerb auf dem australischen Logistikmarkt und Arbeitskampfmaßnahmen hin, die sich auf die Belegschaft von Qube auswirken könnten.
Die von Qube-Macquarie geplante Transaktion findet zu einer Zeit statt, in der die australische Logistikbranche eine verstärkte Dealmaking-Aktivität verzeichnet und große Akteure versuchen, ihre Reichweite im Land zu vergrößern.
DP World, das Anfang dieses Jahres Terminals und Lager in Häfen in ganz Australien betreibt erwarb Silk Logistics für 175 Millionen AU$und übernimmt das Landlagerungs- und Hafentransportgeschäft – Operationen, bei denen Waren von Häfen zu Lagerhäusern oder anderen Zielorten transportiert werden.
Lindsay Australien im Mai erwarb SRT LogisticsTasmaniens größter Kühlkettenbetreiber, für rund 108 Millionen US-Dollar und erhöht damit den Einsatz bei der Ausweitung seiner landesweiten Kühlkettenpräsenz. Das folgte die Übernahme von GJ Freight Anfang dieses Jahres, da Lindsay versucht, seine Aktivitäten nach Westaustralien auszuweiten.
Separat, Australiens BHP-Gruppeder größte Bergmann der Welt, gab dies am Montag bekannt es aufgeben Verfolgung eines britischen Bergbauunternehmens Anglo-AmerikanerBerichten zufolge machte es seinen Versuch rückgängig Übernahme im Wert von 49 Milliarden US-Dollar von Anglo wurde letztes Jahr initiiert.
