Die Startup-Anwälte und Banker von Seattle helfen Gründern seit langem bei der Kapitalbeschaffung. Jetzt bündeln sie einen Teil ihres eigenen Geldes, um in vielversprechende junge Technologieunternehmen im gesamten pazifischen Nordwesten zu investieren.
Ein Trio langjähriger Startup-Dienstleister aus Seattle – Minh Le der Stifel Bank und Craig Sherman Und David Wickwire von Wilson Sonsini – schließen sich zusammen, um den Pacific Northwest-Fonds zu leiten Kapital des Dienstleisters (SPC), ein nationales Unternehmen, das Region für Region investiert.
SPC wurde 2014 in Colorado mit einem einzigartigen Startup-Investitionsmodell gegründet. Das Unternehmen beteiligt sich an Finanzierungsrunden im Frühstadium, die von institutionellen Risikokapitalfirmen geleitet werden, und stellt in der Regel kleinere Schecks für dieselben Geschäfte aus.
Die Investoren – Kommanditisten oder LPs – kommen aus den Bereichen Recht, Bankwesen, Buchhaltung und Versicherungen und spiegeln das Bestreben wider, den Fachleuten, die Startups unterstützen, auch Investitionen in sie zu ermöglichen. Angel-Investoren und Serienunternehmer sind ebenfalls Teil der Mischung und nutzen SPC als Möglichkeit, mehr lokale Gründer zu unterstützen.
„Es sind Leute, die das Ökosystem unterstützen, aber oft keinen Zugang zur Anlageklasse haben“, sagte Le.
Das Modell zielt darauf ab, die Frühphasenaktivitäten einer Region zu „indexieren“ und Dutzende von Unternehmen zu unterstützen, anstatt auf einige wenige zu setzen. SPC hat sein Modell von Boulder auf andere Regionen wie Neuengland, Texas und Chicago ausgeweitet. Das Unternehmen hat 11 Fonds in sechs Regionen aufgelegt und in etwa 60 Unternehmen pro Fonds investiert.
SPC begann vor etwa anderthalb Jahren mit der Prüfung eines Pacific Northwest-Fonds. Jody ShepherdMitbegründer von SPC, sagte, dass die Region angesichts ihrer starken Venture-Community und ihres großen Talentpools rund um Technologiegiganten wie Amazon und Microsoft „perfekt zusammenpasst“.
„Sobald wir ein Team wie Minh, David und Craig für die Leitung des Fonds sowie ein hervorragendes Team gut vernetzter LPs gefunden hatten, war ein SPC Pacific Northwest-Fonds eine Selbstverständlichkeit“, sagte er gegenüber GeekWire.
Le, Sherman und Wickwire sind die tragenden Säulen des Seattle-Tech-Ökosystems. Le, ein ehemaliger Leiter der Silicon Valley Bank, kam 2023 zur Stifel Bank. Sherman und Wickwire verfügen zusammen über vier Jahrzehnte Erfahrung bei Wilson Sonsini und vertreten viele der besten risikokapitalfinanzierten Startups der Region.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Fonds behalten die lokalen Geschäftsführer ihre regulären Aufgaben. Sie helfen dabei, Geschäfte über ihre Netzwerke bekannt zu machen, während Service Provider Capital endgültige Investitionsentscheidungen trifft.
Das Ziel bestehe nicht darin, neues Geschäft für ihre Unternehmen zu generieren, sondern darin, das breitere Ökosystem durch einen erweiterten Zugang zu Frühkapital zu stärken. Zur LP-Basis des Fonds gehören viele seiner professionellen Kollegen und Konkurrenten aus anderen Anwaltskanzleien und Banken in der Region.
Das Modell des Fonds ist bewusst breit angelegt und formelhaft. Sorgfalt ist minimal; Oft reicht es aus, die Kriterien zu erfüllen (ein junges Technologie- oder Biowissenschafts-Startup im pazifischen Nordwesten erhält seine erste Finanzierungsrunde von einem institutionellen Investor).
Da der Fonds auf vertrauenswürdige institutionelle Leads angewiesen ist, müssen Gründer SPC nicht direkt bewerben – wenn sie die Kriterien erfüllen, kann der Fonds schnell an einer Runde teilnehmen.
Der neue Pacific Northwest-Fonds hat 3 Millionen US-Dollar eingesammelt und bereits zwei nicht genannte Investitionen getätigt. Es werden Schecks im Bereich von 50.000 bis 100.000 US-Dollar ausgestellt.
Der Fonds zielt auch darauf ab, eine Lücke zu schließen, die von langjährigen Angels hinterlassen wurde, die in den Ruhestand gegangen sind oder sich Venture-Firmen angeschlossen haben, und als eine Art „strategischer Angel“ fungieren, um beim Abschluss früher Runden zu helfen, sagte Wickwire.
Das Startup-Ökosystem in Seattle steht seit langem in der Kritik, weil es an lokalem Kapital mangelt, um in aufstrebende Unternehmen zu investieren. Durch die Schließung von Techstars Seattle im letzten Jahr entstand eine weitere Lücke bei der Frühphasenfinanzierung und dem Mentoring.
„Hier gibt es großartige Unternehmer, es gibt großartige Ingenieure – und je mehr Kapital den lokalen Markt unterstützt, desto besser wird es uns allen gehen“, sagte Sherman.
